Conoce a los jóvenes inversionistas del sur de Los Ángeles ansiosos por construir riqueza en su comunidad

A la 1 a.m. suena la primera alarma. Blanca López se sacude el sueño. Durante los últimos ocho meses, se ha estado repitiendo lo mismo.

“Necesito apresurarme. Soy tan joven, necesito ganar dinero”.

La nativa del sur de Los Ángeles de 23 años, administradora de casos de un asilo para personas mayores, busca su iPhone y abre Webull, una aplicación de inversión que ha ganado popularidad desde enero. La aplicación le permite comprar y vender acciones 5 horas y media antes de que el mercado se abra para las cotizaciones regulares.

A veces realiza una operación muy temprano, pero por lo general solo investiga: ¿En qué acciones debería concentrarse hoy? ¿Cómo están evolucionando sus precios? ¿Se ha dado a conocer alguna noticia que haga que las acciones de una empresa salten o caigan?

Después de 30 minutos, está lista para volver a dormir. Esto fue solo un calentamiento.

López es una de muchos inversionistas nuevos en todo el país que se han iniciado en las acciones durante la pandemia de COVID-19. Son más jóvenes, se sienten más cómodos con las aplicaciones comerciales y los sitios web, y provienen de una gama más amplia de antecedentes que los inversores en acciones tradicionales.

En el sur de Los Ángeles, algunos comenzaron a invertir porque esperan comprar una casa. Varios dijeron que su principal motivación era crear riqueza generacional para sus familias, y tratar de cerrar la brecha entre los hogares negros y latinos, por un lado, y los hogares blancos, que existe en parte debido a la exposición desigual al mercado de valores.

“Estamos viendo una disminución real de algunas de las barreras que han causado que las personas no se involucren en la inversión en el mercado de valores y esta idea de que debes tener $25.000, $50.000, $200.000 para interactuar con un profesional financiero”, comentó Ángela Fontes, directora de un equipo de la organización de investigación Norc de la Universidad de Chicago, que analiza el comportamiento y las decisiones económicas de los consumidores.

Las inversiones intradía y otras estrategias de inversión a corto plazo que aprovechan la volatilidad son particularmente riesgosas. Incluso para los profesionales experimentados, cada oficio es una apuesta; cada oportunidad de conseguir una gran victoria es también una posibilidad de sufrir una pérdida devastadora. Poner todo en este tipo de operaciones en lugar de canalizar el dinero hacia inversiones más tranquilas, y a más largo plazo, podría significar marcharse prácticamente sin nada.

En el último año, los inversionistas se han enfrentado a una ola de condiciones bursátiles extraordinarias. Después de que el mercado se desplomó al principio de la pandemia, volvió a subir y ahora está estableciendo una serie de máximos históricos. Volverá a girar en algún momento y castigará a los desafortunados. Pero para algunas personas, el riesgo parece que vale la pena porque quieren una oportunidad de obtener grandes ganancias.

“Hay espacio en cada cartera para asumir riesgos adicionales”, señaló Fernando Reyes, un planificador financiero certificado con sede en Torrance en EP Wealth Advisors. “Todos pueden asumir un poco más de riesgo, obviamente si pueden permitírselo, pero no con una gran parte de su patrimonio”.

Muchos de los jóvenes del sur de Los Ángeles buscan inversiones a más largo plazo, así como apuestas a corto plazo. Una esperanza común: que un flujo constante de victorias los impulsará a ellos y a sus seres queridos a una vida mejor.

En 2004, Royer Levith Elvir y su familia se mudaron a Estados Unidos, huyendo de la violencia en Honduras. Recuerda haber crecido con muy poco dinero y dice que la situación económica de su familia no mejoró después de que se establecieron en Los Ángeles.

“Siempre me ha pasado por la cabeza que si mis padres me trajeron aquí cuando tenía 7 años, tendría que hacer algo conmigo mismo”, explicó Elvir, de 23 años, que vive en Willowbrook, y es el menor de tres hermanos.

Es un estudiante de ingeniería eléctrica a tiempo completo en Cal State L.A., pero después de graduarse y comenzar su carrera de ingeniería, querrá múltiples fuentes de ingresos.

“Es por eso que estoy tratando de lograrlo con el mercado de valores”, comentó. “Estoy intentando crear una diferencia en mi familia”.

Royer Levith Elvir, de 23 años, reflejado en un espejo en su dormitorio, donde realiza la mayor parte de sus transacciones.

(Jason Armond / Los Angeles Times)

Elvir se despierta a las 4 a.m. con el sonido de su alarma. En dos pasos, va de su cama a su escritorio, enciende el televisor que cuelga sobre su estación de trabajo, abre su computadora y revisa Finviz, un agregador de datos financieros y noticias. Tiene dos horas y media para investigar antes de que se abra el mercado de valores.

A las 6 a.m., suena la segunda alarma de López. Se prepara una taza de café y se traslada a su oficina para reducir la lista de acciones que quiere negociar, corriendo para terminar antes de que suene la campana de apertura de la Bolsa de Valores de Nueva York.

La negociación en las primeras horas de la mañana anterior a la comercialización es liviana, por lo que, aunque los precios de las acciones en ese momento pueden proporcionar pistas sobre el día que se avecina, la imagen podría verse distorsionada por solo un puñado de inversores con opiniones poco convencionales. Cuando el mercado de valores se abre oficialmente, llegan las apuestas. El panorama se agudiza. López y Elvir tienen una mejor idea de qué tan bien se amortizarán sus operaciones y pueden elegir ajustar sus estrategias o quedarse quietos.

No tienen mucho tiempo para pensar en ello. Después de realizar algunas inversiones, es hora de centrar su atención en sus obligaciones escolares y laborales.

Desde el verano pasado, López ha estado haciendo malabarismos con un trabajo de tiempo completo, clases en línea (quiere ser enfermera) e invirtiendo. Durante las semanas de trabajo exigentes, se lo toma con calma en sus operaciones: “Me aseguro de no invertir en acciones que literalmente pueden subir y bajar en segundos”, comentó.

A personas como López y Elvir les resultó fácil unirse al mundo del comercio de acciones porque se han derribado varias barreras de entrada.

A medida que el internet creció, aparecieron las corredurías en línea, lo que permitió a los pequeños inversores tomar el control. Los sitios web hicieron que las transacciones fueran más accesibles para las personas que no podían pagar o no querían abrir cuentas con mínimos altos y pagar por asesores.

Luego vino Robinhood. Fundada en 2013, la firma de tecnología financiera Menlo Park comenzó a ofrecer negociación de acciones sin comisiones a través de su aplicación. Para 2019, las principales corredurías habían seguido su ejemplo.

“Realmente abrió puertas para que mucha gente se dedicara a las inversiones”, dijo Bryson Hill II, de 23 años, quien vive en Watts y ha aumentado su uso de Robinhood desde el comienzo de la pandemia. Negocia en su tiempo libre, cuando no está trabajando en su empleo diario de programar cirugías en Kaiser Permanente. “Puedes empezar con cien dólares y no estás pagando tanto dinero para comerciar”.

Estos cambios, junto con la capacidad de invertir cantidades más pequeñas de dinero, el deseo de ahorrar para la jubilación y los cambios bruscos del mercado de valores a principios de 2020, cuando el índice de referencia Standard & Poor’s 500 se desplomó un 34% en apenas más de un mes, marcado por un par de ganancias en un solo día de más del 9%, alentó a una ola de nuevos inversores a comenzar a operar, según una encuesta reciente.

Más de la mitad de los encuestados dijeron que habían abierto una nueva cuenta de inversión sujeta a impuestos en 2020. De ellos, alrededor de dos tercios tenían 45 años o menos, y el 22% tenía entre 18 y 29 años, indicó la encuesta publicada en febrero por la Fundación de Educación para Inversores de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera y Norc, en la Universidad de Chicago.

Casi el 60% de estos nuevos inversionistas eran blancos; el 17%, negros; el 15%, latinos; y, el 10%, asiáticos. En comparación con las cifras de población a nivel nacional, los inversores blancos y latinos estaban ligeramente subrepresentados, mientras que los negros y asiáticos estaban sobrerrepresentados.

Parte de esa diversidad se debe a la creciente popularidad de las aplicaciones bursátiles en línea, dicen los expertos.

Desde marzo de 2020, la aplicación Robinhood se ha instalado 17.7 millones de veces en todo el mundo, un aumento del 157% en comparación con el mismo período del año anterior, según la firma de investigación Sensor Tower. Durante ese mismo lapso, la aplicación comercial de propiedad china Webull se instaló 6.6 millones de veces, un 371% más.

Robinhood atiende a inversionistas nuevos: la mitad de sus clientes este año fueron inversores por primera vez, y la edad promedio de los usuarios es de 31 años, señaló la compañía. La empresa dice que el 19% de sus clientes son latinos, el 10% son asiáticos y el 9% son negros.

La compañía señaló que quiere hacer que hablar sobre finanzas sea menos tabú.

“Mucha gente aprende participando”, dijo Gretchen Howard, directora de operaciones de Robinhood. “Cuando escuchas que las personas que conoces están comenzando a participar, están empezando a aprender, se inicia un diálogo”.

El aumento en la base de usuarios de Webull sigue de cerca los cambios inducidos por la pandemia en los medios de vida de las personas, señaló el director ejecutivo Anthony Denier. Más gente se quedaba en casa y muchos también habían perdido sus trabajos, lo que los empujaba a buscar formas alternativas de ganar dinero o maximizar sus ingresos actuales, agregó.

“Estos nuevos inversores están aprendiendo sobre el proceso”, comentó. “Ahora son más inteligentes”.

Estas aplicaciones han sido “realmente buenas para dar a las personas una sensación de poder”, señaló Larry Harris, profesor de finanzas en la Escuela de Negocios Marshall de la USC y ex economista jefe de la Comisión de Bolsa y Valores. “Ese es uno de los temas: tienes el poder de velar por tus propios intereses”.

Pero agregó que, en promedio, los inversores individuales tienen un rendimiento inferior al del mercado, lo que significa que las acciones que eligen no suben tanto como el mercado en general, por lo que dejan dinero sobre la mesa.

Harris dijo que su desempeño inferior tiende a depender de la frecuencia con la que operan. Como grupo, los inversores individuales pierden más a medida que operan con mayor periodicidad.

Reyes aconseja a sus clientes más jóvenes que piensen en sus metas a corto y largo plazo. Por lo general, sugiere que los novatos con poco apetito por el riesgo comiencen con inversiones pasivas, como fondos negociables en bolsa o fondos mutuos. Aquellos con una mayor tolerancia al riesgo y una más alta comprensión del mercado también pueden centrarse en acciones de empresas individuales.

López comenzó a operar después de ver la publicación de Instagram de un amigo el verano pasado. Ella se acercó y pidió consejo sobre cómo empezar. También comenzó a ver videos de YouTube y a leer libros sobre el mercado de valores, se suscribió a grupos de negociación de acciones en la plataforma de mensajería Discord y se inscribió para recibir alertas automáticas sobre mensajes de Twitter de medios de noticias financieras.

“Hay tanta información ahí fuera”, comentó López. “Puedes buscar en Google ‘¿Qué es el mercado de valores? ¿Qué es una caída?’”

Las redes sociales y los chats en línea son una fuente de información cada vez mayor para tomar decisiones de inversión, especialmente para quienes comienzan. Según la encuesta de Finra y Norc, el 14% de los nuevos inversores en 2020 se basaron en las redes sociales para obtener información sobre el mercado de valores, en comparación con el 9% de los titulares de cuentas con experiencia. Los chats en línea representaron el 10% de la información financiera de los nuevos participantes, según la encuesta.

Sin embargo, los chats en línea no siempre son confiables. Hill recuerda una vez que perdió dinero después de seguir los consejos de un “tipo cualquiera en internet”.

“Debería aprender un poco más sobre la debida diligencia”, comentó.

Después de acumular experiencia con el mercado de valores, algunos de estos nuevos inversores también quieren mejorar la educación financiera en sus comunidades compartiendo las lecciones que han aprendido.

Cuando López comenzó a publicar sus ganancias en Instagram, sus seguidores comenzaron a hacer preguntas. Querían saber qué estaba haciendo ella y cómo ellos también podían empezar. Ella recomendó materiales para leer y les dijo que todavía estaba aprendiendo. Y en un esfuerzo por ser más transparente, López comenzó a publicar sobre sus pérdidas.

“A veces perdemos y a veces ganamos”, dijo. “Celebremos esas victorias y aprendamos de nuestros errores”.

La entrada más fácil de hoy en el mercado de valores es “un arma de doble filo”, indicó Mark Lush, gerente y científico del comportamiento del equipo de análisis y toma de decisiones del comportamiento y la economía de Norc.

“Aunque tienen acceso a inversiones y pueden hacerlo con estos montos bajos, podrían estar avanzando sin mucho conocimiento al respecto”, explicó. “La mejora del acceso y la falta de conocimiento financiero, esas cosas se contrarrestan entre sí”.

En el pico del frenesí de GameStop, en enero, los inversores minoristas se unieron en Reddit para aumentar el precio de las acciones de la empresa y otras acciones impopulares en un intento de exprimir a los vendedores en corto de los fondos de cobertura, Elvir estaba recibiendo un flujo constante de mensajes en Instagram. Algunos de sus seguidores querían saber cómo duplicar su dinero.

“Les dije que por lo general no deberían poner su dinero en cualquier parte”, explicó Elvir. “Quieres investigar mucho porque también puedes perderlo. El mercado no siempre va a subir”.

La aplicación Robinhood está diseñada para ser acogedora, incluso para los principiantes. Es fácil de navegar; los usuarios reciben acciones gratuitas para unirse y hacer que sus amigos se registren; y aparecen ráfagas virtuales de confeti cuando un usuario realiza su primera operación. Eso ha generado preocupación de que Robinhood esté convirtiendo la inversión en un juego, uno peligroso, cuyos jugadores pueden no comprender completamente los riesgos que están tomando.

En diciembre, los reguladores de Massachusetts presentaron una queja contra Robinhood, alegando que la empresa estaba utilizando “tácticas agresivas” para atraer inversores sin experiencia y “estrategias de juego para captar a los clientes a una participación constante”.

Una portavoz de Robinhood le dijo al Wall Street Journal en ese momento que la compañía no estaba de acuerdo con las acusaciones y que había agregado protecciones y materiales educativos mejorados.

Laura Krstovska-Guerrero, de 26 años, descargó Robinhood en enero. La popularidad de la aplicación en su barrio de la Pequeña República Dominicana en el Alto Manhattan ha ido en aumento desde los primeros días de la pandemia, y su compañero de cuarto y su novio también la utilizan. Ella ha estado sobreviviendo con los beneficios de desempleo desde que fue despedida en marzo pasado de su trabajo como supervisora de programas de natación.

“Estamos aprendiendo a trabajar de manera más inteligente, no más difícil”, dijo Krstovska-Guerrero. “Averiguamos cuáles son las mejores maneras en las que podemos ayudarnos a nosotros mismos en el futuro para crear riqueza generacional y no solo vivir de un sueldo a otro”.

Las inversiones en el mercado de valores influyen en la brecha de riqueza racial de Estados Unidos, en 2016 el 67% de los estadounidenses negros con ingresos de al menos $50.000 tenían inversiones en el mercado de valores o fondos mutuos, en comparación con el 86% de los estadounidenses blancos en ese mismo nivel de ingresos, según un informe de 2019 de la consultora McKinsey & Co.

No solo la familia negra promedio tiene menos fondos para invertir, sino que también ha habido una desconfianza histórica en la comunidad negra con respecto al sector de servicios financieros, señaló Shelley Stewart III, coautora del informe y socia de McKinsey.

Por ejemplo, las empresas de propiedad de negros han enfrentado desafíos durante mucho tiempo para obtener financiamiento: en 2018, solo el 31% recibió toda la financiación que solicitaron, en comparación con el 49% de las compañías propiedad de blancos, el 39% de propiedad asiática y el 35% de propiedad latina, según un informe de 2019 del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

“Las acciones son una parte muy importante de un historial para crear riqueza, pero el problema es mayor que las acciones”, señaló.

Sin inversiones en el mercado de valores, que ha mostrado una alta tasa de rendimiento, las familias negras están “perdiendo oportunidades sustanciales de generar riqueza con el tiempo”, indicó. “Estamos muy concentrados en esta idea de que el sueño americano es un concepto inclusivo. Y sabemos que, para los afroamericanos de hoy, esa no es la realidad”.

La creación de riqueza generacional es un poderoso atractivo para los inversores minoristas como López, que sueña con usar sus inversiones en el mercado de valores para ayudar a su comunidad, no ganar dinero rápido para sí misma y salir de ahí.

“Se trata del largo plazo”, comentó. “Gente de aquí que creció en el barrio, podría ganar mucho dinero. No vendrán personas a comprar sus casas, será nuestra generación la que comprará propiedades”.

A las 12:55 p.m., López toma el último bocado de su almuerzo y dirige su atención al mercado de valores. La campana de cierre sonará a la 1 p.m. Esta vez López ni siquiera necesita una alarma. Una vez que el mercado cierra, vuelve a concentrarse en su trabajo diario.

Pero ella no ha terminado de negociar por hoy. La sesión fuera del horario laboral apenas está iniciando.

Para leer esta nota en inglés haga clic aquí